中金策略 但斌92亿持仓曝光！三季度建仓阿里 押注AI

　　近日，深圳东方港湾投资董事长但斌发了一条“晒基金排名”的微博引发热议。排名显示，截至2025年10月，东方港湾海外基金在全球9970家对冲基金中，三年期收益以138.98%位列第三，一年期收益26.63%。

　　基金业绩的分化往往与持仓布局密切相关。从东方港湾海外基金向美国证监会提交的三季度报告（截至9月30日）可见，相较二季度，其持仓规模从11.26亿美元（约80亿元人民币）上升至12.92亿美元（约92亿元人民币），持仓标的也从13只增加到了17只。

　　具体而言，英伟达和谷歌仍稳居前两大重仓股的地位，持仓分别是2.36亿美元和2.24亿美元；亚马逊、奈飞被大幅减持，退出了前十大；Meta、微软等AI巨头在其持仓比例中变化不大。

　　在看好美股AI龙头之外，但斌也将目光投向了中国互联网企业。三季度，他新进买入22.1万股阿里巴巴，持仓市值达3949万美元，占组合比重3.06%，新晋前十大重仓。

　　但斌曾在社交媒体上发文表示，阿里巴巴当前市值仅为亚马逊的15.25%，他希望中国的互联网公司“能奋力直追，争取早日创出历史新高、持续创历史新高，再现辉煌。”

　　此外，三季度还新进6.45万股Astera Labs，2.9万博通两只AI产业链标的，足见他对AI产业发展的信心。前者是AI芯片连接方案龙头，后者为全球算力芯片核心供应商，均是AI产业链的关键环节；18.59万股BitMine Immersion Technologies Inc的新进持仓，则延伸至AI算力的能源支撑领域。此前，他曾感慨表示，错失一个时代的风险，远大于泡沫的风险。

　　每日经济新闻报道称，对于这份聚焦硬科技的持仓组合，但斌在11月23日回应市场时强调：“短期波动如风雨，难改与伟大企业共成长的坚守。投资本是认知的兑现，每一次调仓皆是对价值的敬畏。”

道正网官网提示：文章来自网络，不代表本站观点。